L’euro numérique représente une évolution majeure de la monnaie unique européenne, conçue pour s’adapter à l’ère digitale tout en préservant la souveraineté monétaire de la zone euro. Ce projet, initié par la Banque centrale européenne (BCE), vise à compléter les espèces sans les remplacer, en offrant une alternative sécurisée aux moyens de paiement existants.
Les premières réflexions sur l’euro numérique remontent à 2020, lorsque l’Eurogroupe a engagé un débat stratégique sur ses avantages et défis(1,5). La BCE a publié un rapport en octobre 2020, soulignant la nécessité de moderniser les systèmes de paiement face à la concurrence des cryptomonnaies et à la baisse de l’usage des espèces (1,7).
En juin 2023, la Commission européenne a proposé un cadre législatif pour son introduction éventuelle, marquant le début de la phase préparatoire en novembre 2023 (1,8). Cette phase, prévue pour durer deux ans, doit s’achever en octobre 2025 par une décision du Conseil des gouverneurs de la BCE sur la poursuite du projet (6,8).
L’euro numérique répond à trois enjeux principaux :
- Digitalisation des économies : 72 % des paiements dans la zone euro sont déjà numériques (5).
- Souveraineté monétaire : Face à l’émergence des stablecoins et des monnaies digitales étrangères, l’Europe cherche à maintenir le rôle international de l’euro (5,7).
- Inclusion financière : 5 % de la population européenne reste exclue des services bancaires traditionnels (3).
Contrairement aux cryptomonnaies, l’euro numérique serait une monnaie de banque centrale, garantie par la BCE et convertible à parité avec les espèces (4,5).
- Avantages :
- Défis :
- Accès universel : Utilisation sans compte bancaire traditionnel, via une application dédiée (4)
- Protection de la vie privée : Conception prévoyant un anonymat partiel pour les petits paiements (4,6)
- Stabilité accrue : Garantie publique contre les faillites d’établissements financiers (5)
Le projet prévoit une infrastructure hybride :
| Composant | Description |
|---|---|
| Backbone BCE | Système centralisé pour la gestion de la masse monétaire |
| Interfaces privées | Portefeuilles développés par des prestataires agréés (banques, fintechs) |
| Hors-ligne | Fonctionnalité de paiement sans connexion internet |
Cette architecture vise à équilibrer efficacité et respect de la vie privée, avec une limite de détention individuelle envisagée autour de 3 000 € pour prévenir les risques systémiques (6,8).
- Impact sur les banques : Une étude de la BCE montre que 58 % des établissements redoutent une érosion de leurs dépôts(3).
- Surveillance financière : Des ONG alertent sur les risques de dérives sécuritaires (7).
- Acceptation publique : Un sondage Eurobaromètre indique que 43 % des Européens expriment des craintes sur la protection des données (4).
La décision finale d’émission interviendra au plus tôt en 2026, après :
- L’adoption du cadre législatif européen (1)
- Des tests à grande échelle impliquant 15 000 utilisateurs pilotes (8)
- Une consultation publique sur les aspects éthiques et juridiques (7)
L’entrée en vigueur progressive pourrait alors s’étaler entre 2027 et 2030, avec une coexistence prévue avec les espèces « aussi longtemps que nécessaire » selon Christine Lagarde (6).
Ce projet ambitieux cristallise les tensions entre innovation technologique, préservation des équilibres financiers et protection des libertés individuelles. Son succès dépendra de sa capacité à concilier ces impératifs tout en offrant une réelle valeur ajoutée face aux solutions de paiement existantes.
- https://www.consilium.europa.eu/fr/policies/digital-euro/timeline/
- https://www.economie.gouv.fr/cedef/euro-numerique
- https://www.babyloneconsulting.fr/nos-articles/les-impacts-de-leuro-numerique-sur-les-institutions-bancaires/
- https://www.ecb.europa.eu/euro/digital_euro/html/index.fr.html
- https://www.consilium.europa.eu/fr/policies/digital-euro/
- https://factuel.afp.com/doc.afp.com.37949ZQ
- https://journals.openedition.org/terminal/9465
- https://www.ecb.europa.eu/euro/digital_euro/faqs/html/ecb.faq_digital_euro.fr.html
- https://www.banque-france.fr/fr/strategie-monetaire/moyens-de-paiement/leuro-numerique
- https://www.cnil.fr/fr/euro-numerique-quels-enjeux-pour-la-vie-privee-et-la-protection-des-donnees-personnelles
- https://www.taurillon.org/lancement-de-l-euro-numerique-quels-changements-episode-3
- https://meritis.fr/euro-numerique-une-revolution-monetaire-a-lere-des-cryptomonnaies/
- https://fr.wikipedia.org/wiki/Euro_num%C3%A9rique
- https://www.youtube.com/watch?v=y5p9Ha6JY70
- https://www.banque-france.fr/fr/leuro-numerique-pour-une-plus-grande-autonomie-strategique-europeenne
- https://www.bfmtv.com/crypto/votre-argent-ne-vous-appartiendra-plus-l-euro-numerique-annonce-par-la-bce-fait-face-a-une-vague-de-desinformation_AD-202503260206.html
- https://www.ecb.europa.eu/press/key/date/2022/html/ecb.sp220615~0b859eb8bc.fr.html
- https://www.vie-publique.fr/questions-reponses/297781-euro-numerique-euro-mnbc-de-quoi-sagit-il
- https://www.vie-publique.fr/rapport/295070-senat-rapport-d-information-sur-l-euro-numerique
- https://www.vonews.fr/actualites/12568-leuro-numerique-comment-il-nous-affecte-et-pourquoi-leurope-est-pressee-de-le-mettre-en-place/
